原油交易提醒:多重利好助油价回升;但机构仍

     期货     发布时间:2020-04-03 09:21
原油交易提醒:多重利好助油价回升;但机构仍态度悲观,警惕中长线难改颓势

周四(9月5日)亚洲时段,国际油价高位震荡。此前因国际贸易紧张局势出现改善、意大利和英国的政治紧张局势有所缓解,令全球避险情绪降温,提振原油需求前景。再加上美伊冲突加剧,俄罗斯削减产量提振市场,进一步利好油价。不过仍需留意晚间EIA原油库存变化,API原油库存意外增加,一度令油价回落。

美伊冲突加剧,俄罗斯削减产量提振市场

在美国宣布加大对伊朗制裁的计后划,提振油价周三收涨。美国的伊朗事务特使Brian Hook表示,美国将加大对伊朗极限施压的力度。

美国财政部3日对伊朗空间局及其两个附属研究机构实施制裁,理由是其开发的发射装置可用于发射弹道导弹。美国国务卿蓬佩奥当天发表声明说:“美国不允许伊朗以研发太空发射装置为幌子发展弹道导弹技术”。

而伊朗总统鲁哈尼则强调,永远不会答应美国的双边谈判邀约,同时不太可能与欧洲达成协议。欧洲将还有两个月时间可以满足伊朗的要求,不太可能很快与欧盟就挽救2015年核协议达成协议。

另一方面,据国际文传电讯社报道,俄罗斯能源部长诺瓦克表示,该国9月份的石油产量将会下降。据8月30日公布的调查显示,俄罗斯8月减产幅度略低于欧佩克 +产油国达成的协议。

诺瓦克认为国际油市处于平衡状态,但一些不确定性犹存,决策者应该专注于平衡能源市场,而不是聚焦油价。

BP财务长Brian Gilvary称,2019年全球石油需求增幅料低于100万桶/日,因消费放缓。不过,供应面看来仍将受到限制,俄罗斯官员及OPEC方面的消息人士指出,产油国仍承诺遵守限产协议。

KeyBanc Capital Markets的分析师Leo Mariani称,油价正在从过去几天的抛售中复苏,有关美国原油库存再次下降的预期和俄罗斯关于本月产量的言论也带来一臂之力。

避险情绪有所降温,支撑油价走高

9月5日上午,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。

双方同意10月初在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商,此前双方将保持密切沟通。工作层将于9月中旬开展认真磋商,为高级别磋商取得实质性进展做好充分准备。双方一致认为,应共同努力,采取实际行动,为磋商创造良好条件。商务部部长钟山、中国人民银行行长易纲、国家发改委副主任宁吉喆等参加通话。

国际贸易局势改善、意大利和英国的政治紧张局势有所缓解,令全球避险情绪降温。美国股市周三收高,标普500指数反弹,前日下跌的科技股领涨。

此外,英国议会在关键投票中通过了防止无协议脱欧的法案,并且拒绝了首相约翰逊提前大选的提议,而欧元区采购经理指数优于预期。

Edward Jones投资者策略师Kate Warne称,“尽管贸易紧张局势以及经济增长放缓的担忧仍然挥之不去,但出现缓和迹象。再加上地缘政治方面的进展,意大利和英国投资者对地缘政治风险缓解做出积极反应。总的来说,这是积极的一天,缓解了围绕地缘政治局势的担忧。”

分析人士指出,随着避险情绪降温、股市好转,有助于提振投资者对于原油需求前景的改善,从而提振油价走高。不过仍需警惕美联储年内降息幅度的变化,降息力度越大往往越利好油价。美联储褐皮书此前显示,尽管贸易冲突造成破坏,但美国经济在7月和8月大部分时间里以缓和速度增长,企业依然乐观。

留意晚间EIA原油库存变化

晚间留意23:00公布的美国EIA原油库存数据,料短线左右油价走势。上周美国原油库存减少1000万桶,降幅大于分析师预估的下降210万桶。分项数据显示,美油日净进口量减少151万桶,至290万桶。

此前原油库存难以置信的利多报告,是一段时间以来最乐观的报告之一,库存全线下跌,当然还有原油库存大幅下跌,这是进口再度下降导致的,可能因沙特对美国的出口下降所致。

凌晨,美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至8月30日当周API原油库存意外增加40.1万桶,预期减少263.4万桶。此外,汽油库存减少87.8万桶;精炼油库存减少120万桶。数据公布后,美油一度走低。

知名金融博客零对冲表示,在美国宣布加强对伊朗与俄罗斯的制裁后,日内油价受美元走软的刺激爆发性上涨。在美国劳工节假期结束后,市场将关注重点重新放在了延迟公布的API数据上。

在上周API原油库存录得大幅减少后,分析师们曾普遍预计本周数据持续录得下降,但增加40万桶的数据令交易者感到意外,美油和布油快速下行,涨幅有所收窄。

原油空头回补,但投行仍相对悲观

石油价格前景看起来明显弱于今年年初水平,基本面前景看衰的主要理由来自需求方面。目前,国际油价相比今年四月创下的去年十月份以来的高位低了近23%。

花旗分析师表示,明年全球经济增速预期下降,石油需求料跟随走低,贸易纷争将继续冲击市场对石油的需求。该机构将三、四季度布伦特原油价格预测均下调10美元,分别至62美元和64美元,并预计2020年布油将进一步跌至53美元。

Axi Trader市场策略师Stephen Innes表示:“市场参与者愈加担心衰退风险。鉴于关税对美国经济增长、进而对全球经济构成的威胁,因此如果贸易争端没有缓解迹象,油价仍将承压。”

截止北京时间11:20,美油报56.28美元/桶,日内涨幅0.04%,前一交易日涨幅4.3%,创近两个月以来的最大百分比涨幅;布油报60.73美元/桶,日内涨幅0.05%,前一交易日大涨4.2%。

策略建议:中线逢高谨慎做空;

重点关注:国际贸易局势、全球股市表现、欧洲政局、OPEC减产力度、伊核协议进展、EIA原油库存报告

阻力:美油:56.90  57.47  58.82  布油:59.30  60.60  61.41  INE:449.7  455.0 462.2

支撑:美油:55.70  54.50  53.70  布油:60.35  59.40  58.50  INE:436.5  430.0  424.0


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