INE原油收涨,API库存下降远超预期,且美伊各方

     期货     发布时间:2020-04-02 15:53

周三(8月28日)上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以427.3元/桶收盘,上涨3.7元,涨幅为0.87%。美国API原油库存降幅超预期,帮助缓解经济增长受到贸易影响的疑虑,而美伊局势很难看到缓解的可能性。美国石油协会(API)的数据显示,上周美国原油库存大幅减少1110万桶,因进口下降,调查的分析师预计为约减少213.3万桶。而伊朗总统鲁哈尼表示,只有美国解除对伊朗的制裁,他才可能与美国总统特朗普会面。

Valour Markets的管理合伙人Stephen Innes说原油库存大幅下降,至少在目前,缓解了对美国衰退的担忧,这种担忧情绪一直像阴云一样笼罩在油市上空,不过,对全球增长的担忧可能会抑制油价涨势。另外,今日早些时候俄罗斯能源部长诺瓦克表示,俄罗斯将遵守OPEC+减产协议的承诺。但法巴银行大宗商品市场策略主管Tchilinguirian表示,全球经济不确定性尚未消除,市场在做多原油方面存在相当程度的犹豫。

期货合约和成交情况一览

上海国际能源交易中心成交情况 2019年8月28日(周三)

交易综述与交易策略

上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以427.3元/桶收盘,上涨3.7元,涨幅为0.87%。全部合约成交226534手,持仓减少1026手至45454手。主力合约成交218430手,持仓减少1690手至30512手。

交易逻辑:美国API原油库存降幅超预期,帮助缓解经济增长受到贸易影响的疑虑,而美伊局势很难看到缓解的可能性。

支撑位:美油50关口支撑强劲;INE原油420支撑有限。

阻力位:INE原油440大关构成阻力;美原油58关口构成阻力。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠440做空,多头可以背靠420做多。

中国及海外消息

【伊朗总统鲁哈尼或准备下个月的联合国大会与美国谈判】

① 专家分析称,鲁哈尼的大转弯可以被视为受到伊朗派强硬派的压力;

② 鲁哈尼27日在电视讲话中表示伊朗随时准备举行会谈,“但首先,美国应采取行动,取消对伊朗实施的所有非法、不公正和不公平的制裁 (汇通财经APP)

【法新社:马克龙和扎里夫联手上演的外交“冒险”触发伊朗国内强硬派批评。持保守立场的《世界报》报道,扎里夫的比亚里茨之行“不恰当”,对外传递“软弱和绝望信息” 】(汇通财经APP)

【7月份宏观经济数据显示,中国经济继续展现强大韧性】

① 近日,国家统计局等部门发布了7月份宏观经济数据;

② 尽管当前外部环境严峻复杂,国内经济下行压力加大,但7月份国民经济继续运行在合理区间,延续了此前平稳发展的态势,展现出了强大的韧性;

③ 专家认为,中国经济发展长期向好的基本面没有变,经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变,经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变,经济结构调整优化的前进态势没有变;

④ 未来,随着政策红利和市场活力的进一步释放,中国经济将继续保持稳中有进的特征 (人民日报) 

【成品油批发价格整体上扬,加油站零售利润大幅收缩】

后期来看,随着炼厂检修的减少,未来国内主营及地方炼厂平均开工负荷将会上涨,国内成品油产量将会增加。虽然9、10两个月国内成品油需求相对较好,但随着资源紧张情况的缓解,需求方面对成品油批发价格的提振将会减弱。原油方面,卓创预计近期国际油价仍将呈现震荡走势,大幅上涨的可能性较低,难以对国内成品油批发价格带来有效提振。综合以上因素考虑,预计9、10月份国内成品油批发价格或呈现出微幅上涨走势,零售限价调整或涨跌互现,国内加油站理论零售利润难以呈现出大幅波动。(汇通财经APP) 

【国际油价由涨转跌,本轮成品油搁浅或小幅上调概率同在】

本轮计价周期伊始,沙特油田遭袭引发市场对原油供应的担忧,促使国际油价维持涨势。此后,美国原油库存增加及中美贸易争端利空国际油市,国际油价由涨转跌,并进入连续小幅下滑通道。受此影响,国内原油变化率正值升至高位后,开始缓慢回落。根据卓创测算,8月26日收盘,国内第5个工作日参考原油变化率为2.27%,对应汽柴油上调100元/吨,调价窗口为9月3日24时。(汇通财经APP) 

【四大板块业绩全部增长,海油发展交出上市后首份半年报】 

8月27日,中海油能源发展股份有限公司(600968.SH,下称海油发展)发布了上市以来的首份半年报。上半年,海油发展实现营业收入138.74亿元,归属于上市公司股东的净利润为6.72亿元,分别同比增长22.52%和14.54%。海油发展经营范围涵盖四大核心业务板块,分别为能源技术服务、FPSO生产技术服务、能源物流服务、安全环保与节能。分板块看,海油发展的四大业务板块均实现了同比增长。(汇通财经APP)

【大港油田实现陆相页岩油工业化开采】

大港油田第三采油厂下辖的一处郊外开阔空地里,这片中心地带,就是中国石油大港油田两口页岩油水平井——官东1701H井、官东1702H井所在地。两口井已持续稳定生产超过400天,单井日产油稳定在15方至25方,累计产油超过14500方。这标志着中国石油在渤海湾盆地率先实现了我国陆相页岩油的工业化开发,成为中国版“页岩革命”的先声。(汇通财经APP)

机构观点

【华泰期货:API原油库存降幅超市场预期】

昨日API公布库存数据,其中原油库存大幅下降且降幅超出预期,从目前来看,根据Kayrros等机构的相关数据,三季度的前两个月全球的原油库存的去化均较为顺畅,从绝对水平来看已经回到今年3月全球累库之前的起点水平,不过,成品油的消费依然偏弱,尤其是美国汽油,今年整体来看旺季并不旺,从裂解价差走势来看,汽油近期也相对疲弱,因此,总体来看市场供需依然是两弱,但从库存来看当前原油端的矛盾并不突出,目前三大基准油的月差维持近月升水结构,但成品油依然存在隐忧。(汇通财经APP)

【摩根士丹利:将2019年第三、第四季度WTI原油价格预期从58美元/桶下调至55美元/桶】 

摩根士丹利:将2019年原油需求增速预期从100万桶/日下调至80万桶/日,将2020年原油需求增速预期从140万桶/日下调至100万桶/日,预计美国液体石油总产量增速放缓,2019年将降至180万桶/日,到2020年将降至160万桶/日,将2019年第三、第四季度WTI原油价格预期从58美元/桶下调至55美元/桶。(汇通财经APP)   

【人民币“破7”对油气行业影响几何?】

① 推升油气进口和消费成本,对保持物价稳定形成压力。油气对外依存度高企是汇率变化对中国油气市场产生影响的重要基础;

② 有利于带动石油装备对外出口。人民币贬值将降低中国向国际市场出口商品以美元标示的价格,提升中国产品的市场竞争力;

③ 有助于提升中国原油期货国际化水平。对原油期货市场而言,归根结底是一个金融市场;

④ 可能延缓石油天然气人民币进程。在推进建立石油天然气人民币建设的进程中,最重要的基础条件就是人民币币值长期保持稳定,尽可能地减少突发性贬值和剧烈波动;

⑤ 对于油气行业和相关企业来说,更应该关注汇率变化是一种短期波动,还是已经形成了一个相对较长时期的变化趋势。如果是短期波动,考虑到汇率风险管理成本之后,接受这种波动将更为合理。而如果判断已经或者将形成一种较为长期的趋势,则应该使用汇率风险管理工具加强风险管控,避免因汇率变化对财务报告产生负面影响。(汇通财经APP)