首例!撤回科创板IPO注册材料后,利元亨再谋上

     科创板     发布时间:2020-10-05 00:22
2020年1月2日,广东证监局披露了一份对正中珠江出具的警示函。该决定书提及,广东证监局在对正中珠江执业的利元亨首次公开发行股票审计项目进行了检查,发现存在7大问题。

撤回科创板IPO注册申请后,广东利元亨智能装备股份有限公司(下称:利元亨)再度筹划上市计划。

资本邦从广东证监局获悉,4月8日,利元亨已于2020年4月7日在广东证监局办理了辅导备案登记,辅导机构为民生证券。

该公司主要从事智能制造装备的研发、生产及销售,为锂电池、汽车零部件、精密电子、安防等行业提供高端装备和工厂自动化解决方案。

2019年3月22日,利元亨的科创IPO申请获上交所受理,成为首批9家获受理的企业之一。当时利元亨作为广东地区唯一一家入选企业,受到颇多关注。

2019年6月25日,利元亨顺利通过科创板上市委会议。2019年6月27日,该公司提交注册。然而就在上市前夕,利元亨临门一脚“踩空”。2019年10月15日,利元亨主动要求撤回注册申请文件,终止了科创板IPO注册。

彼时,利元亨对撤回申请原因并未说明,但市场猜测,此举或许与其所聘会所广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)(下称:正中珠江)有关。

受累正中珠江,科创板IPO曾被按下“暂停键”

2019年5月,因ST康美(600518.SH)“299亿货币资金蒸发”事件,正中珠江被证监会立案调查。受此影响,5月24日,包括利元亨在内的3家企业科创板IPO审核遭“中止”。

除3家科创板拟IPO企业外,彼时还有一大批企业的主板、中小板及创业板上市之路被正中珠江所“拖累”。5月24日,证监会披露的发行监管部首次公开发行股票审核工作流程及申请企业情况表显示,有23家企业的审核状态显示为“中止审核”,而这些企业的审计机构都是正中珠江。

6月4日,利元亨恢复“已问询”状态。随后(2019年6月25日),公司通过科创板上市委会议。同年6月27日,公司申请状态更新为“提交注册”,但是此后迟迟没有拿到证监会的注册批文。

2020年1月2日,广东证监局披露了一份对正中珠江出具警示函的《行政监管措施决定书》。从此决定书来看,利元亨的IPO“谜团”或许可以解开。

(图片来源:广东证监局)

该决定书提及,广东证监局在对正中珠江执业的利元亨首次公开发行股票审计项目进行了检查,发现存在7大问题。

具体看来分别为:①未对2017年审计报告日前未回函的31份往来询证函事项执行替代程序;②未对函证过程保持必要控制,部分往来询证函由保荐机构代为发出或收回;③对部分无效的往来询证函回函,未执行进一步审计程序、获取进一步审计证据以消除疑虑;④将成本确认与分摊作为关键审计事项,但2018年未执行原材料出库计价测试程序,与披露的关键审计事项审计应对措施不一致;⑤发出往来询证函共245份,审计底稿中未详细记录筛选询证函样本的标准;⑥对部分往来、银行询证函回函不符事项执行进一步审计程序时,未在审计底稿中予以及时、完整地记录;⑦未及时将2018年制造费用分摊测试程序相关工作底稿予以归档,且未在存货底稿中予以索引、说明。

监管层指出,陈昭、林恒新作为利元亨首次公开发行股票审计项目的签字注册会计师,对违规行为负有主要责任。

此外,根据广东证监局今年1月17日、4月1日披露的信息显示,正中珠江还分别因为在融捷股份(002192.SZ)、ST摩登(002656.SZ)的2018年度审计执业中存在问题,而被广东证监局“点名”并出具警示函。

再次谋求上市,警钟已经敲响

利元亨招股书(注册稿)显示,2016年-2018年(下称“报告期内”),该公司实现营收分别为2.29亿元、4.03亿元、6.81亿元;归母净利润分别为1,260.33万元、4,158.15万元、1.29亿元。

公司的主要收入来源于锂电池领域设备。报告期内,锂电池制造设备业务实现销售收入分别为1.67亿元、3.48亿元和6.04亿元,占主营业务收入的比例分别为72.79%、86.44%和88.64%。

作为国内锂电池制造装备行业企业之一,利元亨的锂电池制造设备覆盖锂电池生产的电芯装配、电池检测和电池组装三个环节,已服务于新能源科技、宁德时代、比亚迪、力神等行业龙头客户。

只是,利元亨也坦言存在客户集中度较高的问题。2018年,该公司前五大客户的销售收入占比达到92.52%。而2016年,该数字为87.97%。

报告期内,利元亨对第一大客户新能源科技销售收入分别为1.15亿元、3.11亿元和4.51亿元,占营业收入比重分别为50.14%、77.29%和66.19%。市场人士分析认为,对单一客户收入占比超过5成,在生产经营上可以说对其存在一定的依赖,其销售收入的变化可能会影响公司后续业绩的稳定性和持续性。

利元亨称,公司销售给新能源科技的产品以消费锂电电池检测设备为主,占公司对新能源科技收入的比例分别为82.18%、96.53%和94.58%,主要为热冷压化成容量测试机。

新能源科技是全球五大消费锂离子电池供应商之一,其电池产品包括快充电池、高功率电池及异型电池,产品主要应用于智能手机、平板电脑、手提电脑、智能穿戴设备、无人机、电子游戏机、移动电源、电动平衡车等领域。

此外,2016年-2019年,利元亨应收票据及应收账款分别为1.34亿元、2.69亿元、3.06亿元,占流动资产比例分别为达到46.02%、36.71%、26.68%。

(图片来源:利元亨招股书(注册稿))

利元亨称,报告期内,公司客户沃特玛因经营困难,存在到期应收商业汇票无法兑付,用资产抵偿债务的情况。公司应收票据及应收账款虽然主要为应收不附追索权的银行承兑汇票,但仍存在少量应收商业承兑汇票。如果客户经营不善,公司存在商业汇票到期无法收回的风险。

值得注意的是,4月13日,科创板上市企业容百科技(688005.SH)因信披不充分被证监会处罚1年内不得公开发行证券,主要原因则是由于比克动力“回款”的实质为以自身开具商业承兑汇票偿还逾期应收账款。

这一案例对利元亨来说,或许是个警钟。


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